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在新加坡怎么搭基金架構(gòu)_成立基金公司政策支持

優(yōu)惠的稅收激勵(lì)政策，先進(jìn)的監(jiān)管制度，完善的金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施使得新加坡成為全球最大的資產(chǎn)管理中心之一。

盡管全球資產(chǎn)管理規(guī)模去年出現(xiàn)下滑，新加坡卻逆勢(shì)上揚(yáng)，規(guī)模同比上揚(yáng) 5.4% 至 2.5 萬(wàn)億美元。

為加強(qiáng)全球金融中心的地位，新加坡金融管理局（MAS）近年來(lái)也主動(dòng)推出一系列新的政策鼓勵(lì)資管行業(yè)的發(fā)展。

2017 年 10 月，MAS 宣布推出“風(fēng)險(xiǎn)基金管理”（VCFM）的牌照申請(qǐng)機(jī)制，較其他基金管理牌照申請(qǐng)流程更加簡(jiǎn)單，同時(shí)對(duì)于董事和本地代表的背景要求更低。

2018 年，新加坡金融管理局宣布推出新的投資基金公司框架 - “新加坡可變動(dòng)資本公司” （VCC），為資產(chǎn)管理業(yè)者帶來(lái)更大靈活性和成本效益，以鼓勵(lì)資產(chǎn)管理業(yè)者在本地注冊(cè)基金和管理業(yè)務(wù)。

隨著政策的不斷完善，新加坡慢慢向開(kāi)曼靠攏，成為越來(lái)越多基金和基金管理公司的理想落腳地。

那么，在新加坡怎么搭基金架構(gòu)？怎么獲取基金管理公司牌照？以及針對(duì)基金和基金管理公司的稅務(wù)政策如何？

如何搭建基金架構(gòu)？

許多沒(méi)有專業(yè)金融背景的朋友會(huì)誤以為：基金就是一個(gè)向投資人募資、然后管錢、投項(xiàng)目的公司。然而，如何搭建投資人和管理人之間的信任關(guān)系？如何保證日常運(yùn)營(yíng)的獨(dú)立性？如何規(guī)范基金管理人的資質(zhì)？這一系列的法律和信任問(wèn)題都需要一個(gè)完整的基金架構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

簡(jiǎn)單來(lái)講，一個(gè)完整的架構(gòu)離不開(kāi)以下幾個(gè)部分的組成：

a. 基金主體：

主要用來(lái)募資，存放資金，以及在該主體下管理一系列的投資組合。根據(jù)不同基金的要求，基金主體可以作為一個(gè)具有法律地位的“公司”，也可以作為“有限合伙制企業(yè)”；

b. 基金管理公司/基金經(jīng)理：

基金管理公司需要與基金主體獨(dú)立開(kāi)來(lái)，作為一個(gè)專業(yè)的“管錢第三方”。由于涉及資金管理，該公司需要滿足嚴(yán)格的合規(guī)條件。在新加坡，此類基金管理公司需要獲取資本市場(chǎng)服務(wù)（CMS）牌照，或由 MAS 批準(zhǔn)豁免牌照申請(qǐng)。一間合格的基金管理公司可以同時(shí)管理不同的基金；

c. 投資人：

毋庸置疑，投資人即出錢方。如果基金主體為普通的股份制公司，那么投資人即作為股東享有股份;如果基金主體為有限合伙企業(yè)，那么投資人則會(huì)作為“有限合伙人”，不參與到基金日常運(yùn)營(yíng)，同時(shí)責(zé)任有限。

d. 其他第三方服務(wù)提供商：

行政管理人（Fund admin），托管機(jī)構(gòu)（Custodian），法律顧問(wèn)，審計(jì)機(jī)構(gòu)等。

e. 特殊目的實(shí)體（SPV）：

很多基金都會(huì)選擇在新加坡或離岸地區(qū)成立 SPV 來(lái)持有基金在項(xiàng)目公司中的權(quán)益。

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